FINTRAC’s video series on methods to verify the identity of a client

[TaylorWarden]

FINTRAC publishes the second of a series of videos on prescribed methods that can be used to verify the identity of a person or an entity. The second video explains how to use the credit file method.

 

All businesses subject to the Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act (PCMLTFA) and its Regulations must verify their clients’ identity using prescribed methods. Verifying the identity of a person or an entity removes the anonymity from financial transactions and is one of the most important ways to protect Canada’s financial system from money laundering and terrorist financing activities. To understand and assess the risks that may be associated with a client’s transactions or activities, businesses must meet their know your client requirements related to business relationships, ongoing monitoring, beneficial ownership and third party determinations.

 

To learn more, view Verifying the identity of a client: Credit file method and refer to FINTRAC’s guidance on Methods to verify the identity of persons and entities.

 

For questions, please contact FINTRAC by telephone at 1-866-346-8722 (toll free) or by email at F2R@fintrac-canafe.gc.ca.

 

En francais;

Série de vidéos de CANAFE sur les méthodes de vérification de l’identité des clients

CANAFE a publié la deuxième d’une série de vidéos sur les méthodes prescrites pour vérifier l’identité d’une personne ou entité. La deuxième vidéo porte sur la méthode de vérification à l’aide du dossier de crédit.

 

Toutes les entreprises assujetties à la Loi sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes (la Loi) et à ses règlements connexes doivent vérifier l’identité de leurs clients en utilisant les méthodes prescrites. La vérification de l’identité d’une personne ou d’une entité permet de lever l’anonymat des opérations financières et constitue l’un des moyens les plus importants de protéger le système financier du Canada contre le blanchiment d’argent et le financement des activités terroristes. Afin de comprendre et d’évaluer les risques qui peuvent être associés aux opérations ou activités d’un client, les entreprises doivent satisfaire aux exigences du « besoin de connaître son client » liées aux relations d’affaires, au contrôle continu, aux bénéficiaires effectifs et à la détermination relative aux tiers.

 

Pour en savoir plus, visionnez Vérification de l'identité d'un client : Méthode d'identification à l'aide du dossier de crédit et consultez les lignes directrices de CANAFE à la page Méthodes pour vérifier l’identité de personnes et d’entités.

 

Pour toute question, veuillez communiquer avec CANAFE par téléphone au 1-866-346-8722 (sans frais) ou par courriel à F2R@fintrac-canafe.gc.ca.